WILMINGTON, Del., 21 agosto 2023 – DuPont (NYSE: DD) ha annunciato oggi un accordo definitivo per la vendita di una partecipazione dell’80,1% nel settore dell’omopolimero acetale (H-POM) Delrin®1 a TJC LP (TJC) in una transazione che valuta l’attività a 1,8 miliardi di dollari.
TJC ha ricevuto un finanziamento completamente impegnato in relazione alla transazione, che dovrebbe concludersi intorno alla fine dell’anno 2023, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura e all’approvazione normativa.
Alla chiusura, DuPont riceverà un ricavo in contanti al lordo delle imposte di circa 1,25 miliardi di dollari, soggetto agli aggiustamenti consueti della transazione, un credito di 350 milioni di dollari e deterrà una partecipazione comune non di controllo del 19,9% nell’attività Delrin.
“L’annuncio di oggi completa in larga misura la nostra uscita pianificata dall’ex segmento M&M, facendo progredire la nostra posizione di azienda multi-industriale di primo piano”, ha dichiarato Ed Breen, Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato di DuPont. Questa transazione è strutturata in modo da massimizzare il valore per i nostri azionisti, fornendo un significativo ricavo in contanti al momento della chiusura, da impiegare in linea con le nostre priorità strategiche e offrendo al contempo a DuPont l’opportunità di partecipare al potenziale di rialzo futuro al momento dell’uscita della nostra partecipazione in Delrin”. affari”.
“Siamo entusiasti di collaborare con TJC, visto il loro percorso di successo nella creazione di valore attraverso un approccio focalizzato sulle operazioni, e confidiamo nella loro capacità di promuovere la crescita e le opportunità per i dipendenti e i clienti dell’azienda Delrin “, ha continuato Breen.
“Delrin è ampiamente riconosciuto come il materiale preferito per le applicazioni critiche per la sicurezza e ad alto costo di rottura in diversi mercati finali”, ha dichiarato Ian Arons, Partner di TJC. “Per oltre 60 anni l’azienda Delrin ha sfruttato le sue tecnologie differenziate e la sua presenza produttiva globale per fornire ai suoi clienti soluzioni innovative e di alta qualità. Siamo entusiasti di avere DuPont come partner e non vediamo l’ora di lavorare a stretto contatto con l’intero team di Delrin per promuovere la crescita futura dell’azienda”.
I risultati delle attività di Delrin continueranno a essere presentati come attività cessate nel bilancio consolidato di DuPont fino alla chiusura della transazione.
Goldman Sachs & Co. LLC è il consulente finanziario di DuPont e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP è il consulente legale. Citi è il consulente finanziario e Kirkland & Ellis LLP è il consulente legale di TJC.
1 Sono in corso le opportune procedure di informazione e consultazione del comitato aziendale in relazione alla transazione. Come di consueto in relazione a determinati requisiti del consiglio di fabbrica nei Paesi Bassi, TJC ha accettato di acquistare l’attività Delrin® nei Paesi Bassi se DuPont esercita un’opzione di vendita ai sensi degli accordi definitivi dopo aver completato il processo di consultazione del consiglio di fabbrica richiesto.
Informazioni su TJC
TJC (precedentemente nota come The Jordan Company), fondata nel 1982, è una società di private equity del mercato medio che ha raccolto fondi con impegni di capitale iniziali superiori a 22 miliardi di dollari e un track record di 41 anni di investimenti e contributi alla crescita di molte aziende in un’ampia gamma di settori, tra cui Diversified Industrials; Technology, Telecom & Power; Logistics & Supply Chain e Consumer & Healthcare. Il team di investimento senior investe insieme da oltre 20 anni ed è supportato dal Gruppo di Gestione delle Operazioni, istituito nel 1988 per avviare e sostenere i miglioramenti operativi nelle società in portafoglio. TJC ha uffici a New York, Miami, Chicago e Stamford. Per maggiori informazioni, visita il sito www.tjclp.com.